디지털 미 달러 최신상황 미 FRB가 읽는 CBDC의 중요성과 과제

광범위한 테스트를 위해서는 FRB 이외의 다른 합의도 중요

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미국의 상원 은행위원회는 연방 준비 제도의 금융 시스템 규제에 대해 25일에 공청회를 개최.FRB 대표자들이 참석해 중앙은행 디지털통화(CBDC)를 광범위하게 테스트할 때는 FRB 이외의 동의도 필요하다고 말했다.

또, 24일에도 FRB 이사 한 명이, 미국의 CBDC에 대한 상황을 설명하고 있다.

청문회에서 Chris Van Hollen 상원의원은 FRB는 디지털달러 파일럿(시험) 프로그램을 가동할 권한을 이미 갖고 있는가? 그렇지 않으면, 프로그램 시작에는, 의회의 승인이 필요하다고 생각하는가?」라고 FRB의 Randal Quarles 은행 감독부의장에게 질문.

이에 대해 Quarles 부의장은 CBDC 발행이 미국에 적절한지는 아직 불분명하다고 유보한 뒤 광범위한 파일럿 프로그램 실시에는 추가 권한을 요할 가능성이 높다고 답했다.

CBDC에 관해서 폭넓은 테스트를 실시할 때는, FRB 단독으로는 결정할 수 없고, 의회 등 다른 기관으로부터의 승인이 요구될 가능성이 높다고의 인식을 나타낸 형태다.

CBDC가 주목받는 4가지 이유

24일에는, FRB의 Lael Brainard 이사가 Coin Desk가 주최한 이벤트에 출석, CBDC에 대해 재차 FRB의 인식을 나타내고 있다.

'민간 디지털 머니의 확대', '사회에서의 결제 디지털화', '외국이 국제 결제에 CBDC를 사용할 계획', '금융 시스템에서 배제되는 사람들에 대한 우려' 등 4가지 움직임에 따라 CBDC의 가능성이 주목받게 되었다는 것이다.

민간 디지털 머니는 주로 민간 기업이 발행하는 테이블코인을 가리키는 것으로 보인다.Brainard 이사는 테이블 코인이 새로운 결제 시스템의 기반이 될 수 있지만 가계 및 기업의 비용 상승 위험과 볼라틸리티 위험이 있다고 지적했다.

「사회에서의 결제 디지털화」에 대해서는 미국에서 팬데믹에 의해 디지털 결제로의 이행이 가속화되고 있으며, 향후 더욱 이러한 경향이 강해질지에 대해서도 예측할 필요가 있다고 말한다.

[외국이 국제 결제에 CBDC를 사용할 계획]에 대해서는 다음과 같은 코멘트.

"만약 어떤 나라에서 CBDC가 발행되어 크로스보더 결제에 이용되게 되면 세계 전체에 큰 영향을 줄 가능성이 있다.CBDC가 국제결제에서 중요한 역할을 할 수 있다는 점과 미 달러의 기축통화로서의 역할을 감안할 때 미국이 국제결제기준을 책정하는 데 있어서 논의에 참여하는 것은 매우 중요하다."

「금융 시스템에서의 배제」에 대해서는, 특히 이번 팬데믹으로 민간인에게 구제금을 지급하는 단계에서, 은행 계좌가 없는 사람들의 문제가 부각되었다고 한다.무계좌 세대에게는 수표 등의 형태로 지급했는데 프로세스에는 몇 주가 소요되었다.이 때문에 신속하게 저비용으로 송금할 수 있는 디지털인 수단의 이점이 인식된 모습이다.

연방은행은 다양한 조사를 실시중

이와 같이 CBDC는 주목받지만, 그것을 발행한다고 하면 금융 시스템이나 프라이버시 보호등의 점에서 리스크도 있다.미 연방준비은행은 다양한 조사연구를 진행 중이다.

예를 들면 애틀랜타 연방준비은행이나 클리블랜드 연방준비은행은 금융 포섭에 대한 조사를 실시하고 있다.또, 「TechLab」 「Digital Innovations Policy program(디지털 이노베이션 정책 프로그램)」등의 학제적인 팀은, 디지털·달러의, 결제나 청산에 관한 기술과 정책의 과제를 연구.

보스턴 연방준비은행은 매사추세츠공대(MIT) 디지털통화 이니셔티브와 손잡고 가상 디지털통화 플랫폼을 구축하고 테스트를 진행하고 있다.

디지털 자산의 규제

또 이사는, 암호 자산(가상화폐)을 포함한 디지털 통화에 대해서도 언급했다.FRB는 디지털 통화 분야의 동향을 적극 주시하고 업계 및 다른 규제 당국과 공조해 규제 및 감독상의 부족점을 분명히 하기 위해 노력하는 것으로 알려졌다.

뱅킹 부문에서의 한 금융기관의 결정은 다른 기관에도 영향을 줄 수 있다.이 때문에 규제당국이 협조해 은행들이 디지털 자산의 위험을 적절히 특정 관리하고 있는지 확인하는 것이 중요하다고 말했다.